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2025년 6월, 미국 정부가 한국과 대만의 반도체 기업들이 중국 내에서 미국 기술 기반 장비를 사용하는 데 적용되던 ‘면세 허용’을 철회할 가능성이 제기되었습니다. 이는 세계 반도체 공급망과 관련된 민감한 이슈로, 삼성전자, SK 하이닉스, TSMC를 비롯한 주요 칩 제조업체들이 직격탄을 맞을 수 있는 사안입니다.
이번 블로그에서는 이 사안의 배경, 정치적 맥락, 기업 반응, 그리고 시장에 미치는 영향까지 전방위로 분석해 보겠습니다.
미국 정부의 결정 배경: 트럼프 행정부의 기술 견제 전략
- 면세 철회의 내용
현재 삼성전자와 SK 하이닉스, TSMC는 중국 내 공장에서 미국 기술을 적용한 반도체 장비를 사용하되, 미국 상무부의 별도 허가 없이 이를 유지할 수 있는 ‘일시적 면세’를 누리고 있었습니다. - 정책 변화 검토 이유
이 면세 혜택이 중국의 반도체 역량을 간접적으로 지원하는 통로가 될 수 있다는 우려에 따라, 트럼프 행정부는 이를 철회할 가능성을 본격적으로 검토하고 있습니다. - 정치적 배경
이는 중국의 첨단 기술 육성을 견제하고, 자국의 기술이 전략산업에 악용되는 것을 막기 위한 조치로 해석됩니다.
면세 철회가 중요한 이유: 현장 운영을 지탱하는 ‘보이지 않는 축’
- 면세의 실질적 효과
해당 조치는 삼성 시안 공장, SK 하이닉스 우시 공장, TSMC 난징 공장 등에서 자동차, 일반 전자제품용 D램·낸드 등 첨단이 아닌 범용 반도체를 생산하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. - 면세가 철회될 경우
- 매 건마다 미국 정부의 개별 수출허가가 필요해짐
- 공정 운영의 유연성 저하 및 공급 일정 지연
- 대체 장비 확보 또는 공장 재배치 검토 필요성 증대
- 장기적 파급력
당장은 기존 장비를 사용한 운영이 가능하더라도, 유지보수·업그레이드 시점부터는 치명적인 운영 차질이 예상됩니다.
시장의 즉각 반응: Nasdaq 100 하락 전환
- 시장 충격
Wall Street Journal이 이 내용을 최초 보도하자, 미국 Nasdaq 100 지수는 0.36% 하락, 반도체 관련 종목군 중심의 조정이 일어났습니다.
| 시각 (2025년 6월 기준) | Nasdaq 100 | S&P 500 | 다우 존스 |
| 13시 47분 기준 | -0.36% | -0.10% | +0.17% |
- 복합 이슈 작용
이날 상승 흐름을 주도하던 이란-이스라엘 외교 완화 기대감도 이 뉴스로 상쇄되며, 반도체 섹터의 불확실성이 전체 시장에 부담을 주는 형국이 되었습니다.
제조업체의 고민과 대응
- TSMC·삼성·SK하이닉스의 공통 고민
- 향후 미국 정부의 허가 없이는 기존 장비의 수리·확장·교체 불가능
- 일본 및 유럽의 대체 공급망 물색 시작
- 자국 정부에 외교적 지원 요청 및 협상 노력 강화
- 대체 공급망 확보 전략
- 일본의 도쿄일렉트론, 네덜란드의 ASML 등으로의 전환 검토
- 공급 시차 및 가격 상승 부담이 클 것으로 예상
정부 내 이견과 정책 불확실성
- 국방부의 반대 입장
- 이 조치가 중국의 자체 기술 내재화 가속을 유도할 수 있다는 역풍 우려
- 자칫하면 미국 기술의 글로벌 영향력을 약화시키는 결과로 이어질 수 있음
- 상무부의 입장
- “중국 내 운영은 허용된다. 단지 중국 내 수출업자들과 동일한 면허 규칙을 적용하겠다”는 입장
- 공급망의 갑작스러운 붕괴가 아니라 통제 강화를 위한 장기적 조정이라는 해명
- 정책 확정 전 단계
- 아직까지는 검토 단계이며, 내부 반대가 있어 단기적 시행 가능성은 낮다는 분석도 존재
전략적 영향과 시사점
- 한국과 대만 정부의 외교 과제
- 기업의 공장 운영을 지키기 위한 정치적 협상 카드 마련이 시급
- 미국과의 기술·방산 협력 강화 카드로 이견 조율 가능성도
- 공급망 재편의 신호탄
- 미·중 기술 전쟁이 국경 너머에서 이어지는 현실
- 글로벌 기업들도 장기적 공급망 리스크 분산 전략을 수립해야 할 때
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